Curso: Análisis técnico de mercados

4. Los indicadores técnicos

Capítulo anterior: 3 - El movimiento del precio y su medición
Capítulo siguiente: 5 - Análisis Fundamental

INTRODUCCION:

Existen momentos donde ver al precio simplemente no es suficiente, para estos casos, los indicadores técnicos, suelen ser herramientas que facilitan nuestra capacidad de interpretar el comportamiento del mercado.

Dentro de los tipos de indicadores técnicos tenemos por su ubicación:

Indicadores sobre el precio como es el Promedio Móvil o las bandas de Bollinger.

Indicadores separados del precio como es el caso de el RSI el MACD y los Estocásticos.

A continuación veremos cada uno de estos indicadores con un poco más de detalle:

PROMEDIOS MÓVILES:

Los promedios móviles son líneas que se van dibujando sobre el precio, trazando una línea que tiende a filtrar el movimiento (ruido) del mercado.

A continuación un ejemplo de promedio móvil:

Como puede ver, cuando el precio sube, el promedio móvil manifiesta ese comportamiento pero sin tantos altibajos, de igual manera si el precio comienza a descender el promedio móvil hará lo mismo, pero de una forma más suave.

Por lo general se utiliza el promedio móvil para confirmar la dirección de la tendencia por medio de su pendiente.

Algunos operadores suelen colocar más de un promedio móvil al mismo tiempo pero con distinta graduación.

La graduación significa el número de velas que se promediarán para marcar el nivel del promedio móvil.

Mientras más velas se consideran más suave es su movimiento y más alejado estará el precio en momentos de cambios bruscos (se dice que se hará más lento el promedio móvil)

Mientras menos velas se consideran más irregular será su movimiento y más apegado al precio se encontrará.

A continuación un ejemplo de el uso de 2 promedios móviles en la misma gráfica, en donde el promedio móvil azul es de 30 velas y el amarillo de 10.

Como puede observar el promedio móvil amarillo va más cercano al precio que el azul.

Una técnica común mente usada es la técnica del cruce. En esta se compra cuando el promedio móvil corto se cruza sobre el promedio móvil largo y queda arriba de este (amarillo sobre azul), y se vende cuando el promedio móvil corto cruza al largo y queda por debajo de este, (azul sobre amarillo). En la pasada ilustración se puede ver un ejemplo donde debería comenzar a venderse casi al final de la gráfica justo al momento del cruce.

Bandas de Bollinger.

Se crean a partir de un promedio móvil, y constan en la proyección de una desviación estándar a partir del promedio móvil central.

Estas funcionan como un canal, dentro del cual, si no hay presión en el mercado, el precio tenderá a mantenerse dentro del canal rebotando entre sus paredes.

Cuando hay una mayor fuerza entre los compradores que entre los vendedores, el precio se mantendrá tratando de escapar del límite superior (se coloca por encima de la banda superior).

Cuando  hay poca diferencia entre la fuerza de los compradores y los vendedores, las bandas tienden a hacer más estrecho el canal que forman.

Cuando hay mayor fuerza entre los vendedores que entre los compradores, el precio se mantendrá tratando de escapar del límite inferior (se coloca por debajo de la banda inferior).

Una técnica que suele utilizarse con las bandas de bollinger es comprar cuando el precio cierra por encima de la banda superior y vender cuando cierra bajo el promedio móvil central.

Lo mismo pero a la inversa para las ventas, vender cuando el precio cierra por debajo de la banda inferior y cerrar (comprando) cuando el precio cierra por debajo del promedio móvil central.

RSI o Índice de fuerza relativa.

Este es el primero de los indicadores que se dibujan en un gráfico fuera del precio.

Esto se hace debido a que el indicador nos dará una señal que se encuentra localizada entre el rango de 0 a 100 .

El RSI mide la fuerza del cambio de precios, con respecto a las velas anteriores.

Su uso más común es para detectar niveles de sobre compra y sobre venta, es decir, en tendencia alcista compre cuando el indicador se coloque por debajo del 30% y venda cuando el indicador se coloque por encima del 70%.

Caso contrario para la tendencia bajista, donde se recomienda vender cuando el indicador se coloca por encima del 70% y se compra cuando el indicador se coloca por debajo del 30%.

Nunca inicie operaciones comprando en tendencias bajistas, ni vendiendo en tendencias alcistas, es decir no opere contra la tendencia.

Promedio Móvil de Convergencia y divergencia o MACD.

Este es un indicador que mide la distancia entre dos promedios móviles, y luego se le aplica un nuevo promedio móvil a si mismo.

Consta de 3 líneas:

Una que representa la distancia entre los promedios móviles (que solo son calculados por el programa pero no aparecen sobre la gráfica), a esta línea guía se le conoce como INDICE MACD.

Otra que es el promedio móvil aplicado a a la línea de MACD que se le conoce como GATILLO

La tercera es un histograma (conjunto de barras verticales) que representan la distancia entre el INDICE MACD Y el GATILLO, al cual se le conoce como HISTOGRAMA DE MACD.

 

Es este uno de los indicadores más eficientes y de mayor uso entre los operadores, sobre todo para mercados con tendencia, debido a la precisión de sus señales.

La forma de utilizarse es la siguiente:

En tendencias alcistas:

Compre cuando el GATILLO (en rojo) cruce sobre el INDICE MACD, cierre la operación vendiendo, cuando el gatillo cruce quedando bajo el INDICE MACD, sobre todo si el HISTOGRAMA de MACD genera una divergencia.

Divergencia es cuando el precio se mantiene haciendo máximos más altos y el histograma no lo hace (como se muestra en la ilustración).

También será divergencia cuando el precio hace mínimos más bajos, y el histograma no lo hace.

En tendencias bajistas:

Venda cuando el GATILLO cruce al INDICE MACD y quede por debajo de este, y cierre cuando el GATILLO cruce al INDICE MACD y quede por encima de este, sobre todo si el HISTOGRAMA DE MACD hace una divergencia con los mínimos del precio.

Estocásticos

Son un excelente indicador para guiarse cuando el precio no tiene una tendencia definida, sino que se mantiene oscilando de manera horizontal.

Sus componentes son dos líneas denominadas Estocástico rápido o %K y Estocástico lento o %D.

Grafican también niveles de sobre compra y sobre venta, por lo que con este indicador, se puede aplicar una técnica conocida como cerrar y revertir operación.

Cuando usted encuentre que el precio dejó de tener tendencia (por que las bandas de bollinger se están angostando o porque su promedio móvil deja de tener tendencia definida), active los estocásticos de su sistema de gráficos.

Acto seguido prepárese para entrar con forme las siguientes señales.

Compras:

Prevéngase cuando el estocástico rápido (rojo) toque o traspase el nivel del 20% formando un pico agudo, y comience a subir.

Venda cuando el estocástico rápido (rojo) cruce al estocástico lento (verde).

Ventas:

Prevéngase cuando el estocástico rápido (rojo) toque o traspase el nivel del 80% formando un pico agudo y comience a bajar.

Venda en cuanto el estocástico rápido (rojo ) cruce al estocástico lento (verde)

De tal manera que si usted estuviera operando el ejemplo anterior, habría iniciado una compra cuando el estocástico rojo cruzó sobre el verde (donde la línea vertical verde lo indica), al darse la nueva señal usted hubiera cerrado su operación con una compra, y hubiera realizado una compra nueva (por esto el nombre de cerrar y revertir). De igual manera hubiera cerrado su venta cuando el indicador rojo vuelve a cruzar al indicador verde después de haber hecho un pico agudo (donde la segunda línea vertical verde lo indica), y hubiera abierto una nueva compra, la cual hubiera cerrado y abierto una nueva venta en cuanto el indicador, vuelve a darle señal de venta (en el lugar indicado con la línea roja vertical).

Deje de usar este indicador tan pronto el mercado vuelva a mostrar una tendencia definida.

También es importante mencionar que señales indicadas de compra o venta precedidas de una flexión plana del indicador y no aguda, son poco confiables.