Curso: Análisis técnico de mercados

3. El movimiento del precio y su medición

Capítulo anterior: 2 - Introducción a la operación de divisas
Capítulo siguiente: 4 - Los indicadores técnicos

En la sección anterior descubrimos que existen distintos mercados financieros y que el más dinero mueve en el mundo, se conoce como FOREX, que es el mercado donde todo el mundo vende sus propias monedas para comprar la moneda o divisa de otros países.
Así mismo vimos que se puede calcular de dos formas distintas cuando una moneda aumentara o disminuirá de valor, llamados Análisis Técnico y Análisis Fundamental.
Ahora le enseñaré cómo puede usted participar de este mercado.

Cómo Invertir en Forex
 
Para que usted pudiera participar en el Forex, antes de la llegada del internet usted debería contar con por lo menos un millón de dólares. En ese entonces, el Forex estaba reservado solo para bancos y grandes inversionistas, debido a lo complicado que era avisarle a todo el mundo, el valor en cada momento para cada divisa.
Luego que aparece el internet, muchos intermediarios financieros, principalmente de Estados Unidos, Inglaterra, Japón y otros países avanzados, comenzaron a ofrecer a sus clientes, el poder participar en estos mercados. De esta manera es como se crea el Retail Forex Market, que es un mercado derivado del Forex, donde participamos todos los inversionistas con menos de un millón de dólares.
 
El Retail Forex Market, tiene los mismos precios y se mueve a la misma velocidad y con la misma liquidez del Forex, la única diferencia es que inviertes por medio de un broker o intermediario, lo cual, como verá más adelante, trae muchos beneficios.
Así que como ya se lo ha de imaginar, para poder beneficiarse del Forex usted deberá en primer lugar, establecer una relación de negocios con un intermediario o broker, de la misma forma en la que lo hace para poder tener cualquier otro tipo de operaciones. Es decir, usted apertura una cuenta de operación con el broker y le deposita fondos para poder solventar dichas operaciones.
De esta manera, el dinero está depositado en una cuenta segregada dentro de algún banco reconocido, del país donde opera su broker, y este toma y pone dinero en su cuenta como consecuencia de las negociaciones que usted le indica hacer.
Esta cuenta por cierto debe estar auditada por alguna autoridad local, como es el caso de la NFA para los Brokers de Estados Unidos.
 
El apalancamiento
Una de las ventajas de poder operar FOREX por medio de un broker consiste en que podemos tener operaciones apalancadas, es decir, podemos manejar más dinero del que tenemos, siempre y cuando, la pérdida ocasionada por nuestras decisiones, no supere el monto de dinero que tenemos depositado con nuestro broker.
El apalancamiento en otros instrumentos bursátiles, que no tienen mucha liquidez, es decir, en los que el precio puede cambiar muy bruscamente o con mucho riesgo, es pequeño, normalmente usted no podrá operar más de 3 o 4 veces el monto de dinero que tenga depositado con una casa de bolsa.

Sin embargo, al ser el Forex un mercado extraordinariamente líquido usted puede encontrar que los brokers en cuanto a Forex permiten apalancamientos desde 50 y hasta 400 veces el monto que tiene depositados con ellos, lo cual le permite, acceder a negocios grandes con realmente muy pequeñas cantidades de capital.
El apalancamiento estándar es de 100 a 1, por lo que en el próximo tema le pondré un ejemplo con este monto de apalancamiento para redondear este punto.
 
Las partes de su cuenta de inversión
 
Imagine que usted tiene 5,000 dólares depositados en la cuenta con su broker, o lo que se conoce como BALANCE, y usted desea poner en el mercado 100,000 dólares para comprar euros. Bueno pues de su cuenta, su broker tomará para garantizar su operación sólo 1,000.

Estos 1000 dólares es lo que se llama margen utilizado o Used Margin
La diferencia entre su Balance de 5,000 y los 1,000 de margen utilizado, se llama Margen Utilizable o Usable Margin, que en este caso es de 4000 dólares.
Esto quiere decir que usted puede tener esa posición siempre y cuando, su operación no le genere una pérdida mayor a los 4000 dólares.

Como usted habrá notado, existe un gran potencial en esta capacidad que le dan a usted para apalancar sus operaciones, pero este potencial puede jugar tanto a su favor como en su contra, por lo que usted deberá ser muy responsable con el manejo de sus operaciones, para evitar que en un pequeño movimiento del valor de su divisa, usted pueda sufrir una perdida que lo deje sin la posibilidad de seguir invirtiendo.

Una vez que usted ha abierto alguna operación, le interesará conocer un dato más en su cuenta, el cual se llama Equity. El valor del Equity representa el disponible que usted tendría en su cuenta, en caso de cerrar su operación en ese momento.
Por lo mismo que todos los que participan en el Forex, lo hacen con grandes cantidades de dinero (aun cuando estas son apalancadas), un desliz en el precio de un solo centavo en una operación de cien mil dólares puede significar un brinco tan grande como 1000 dólares aproximadamente, la variación mínima en su precio que se registra es de un diesmilésimo de su valor, a este mínimo movimiento registrable se le conoce como Price Interest Point o Pip.

De tal manera que usted encontrará que en Forex el precio de un Euro no varía de, por ejemplo, 1.20 a 1.21, si no que lo hará más gradual mente pasando primero de 1.2000 a 1.2001, y así sucesivamente.
De tal manera que por el movimiento de un pip, su cuenta variará alrededor de unos 10 dólares por cada 100,000 dólares que usted decida operar.

En un día promedio el Forex puede moverse entre 60 y 120 pips, aunque hay algunos pocos días en que el mercado se mueve menos que eso, y hay días en que se mueve más.
Con toda esta información, déjeme ponerle el ejemplo de una negociación típica.
Usted determina que la libra esterlina aumentará de valor, de tal manera en que usted piensa que sería un buen negocio comprar libras a cambio de dólares, y decide que va a operar 100,000 libras esta vez. Así que cuando pulsa el botón Buy GBP/USD, aparece una pantalla que le indica que el valor actual de compra de la libra es de 1.2835, y aparece un espacio para que especifique usted cuanto quiere comprar, como ya habíamos dicho usted escribe 100,000 porque ese era el monto que había decidido colocar, pulsa el botón confirmar y listo, usted ya ha comprado 100,000 libras en el mercado.
En el momento en el que usted hace esto, verá que en su plataforma o programa para operar aparecen los siguientes datos:

 

En la próxima sección explicaremos las partes de esta gráfica

Las  Velas Japonesas

En el gráfico podemos ver que existen pequeños rectángulos cruzados por una línea. Cada uno de estos representa un momento del mercado, puede ser un minuto o cinco, pueden ser una hora o dos, o pueden ser incluso días, semanas, meses, etc.

En el caso actual se trata de un gráfico diario o daily chart, es decir, cada uno de las velas que lo conforman (el rectángulo cruzado por una línea) representa el comportamiento del precio en cada día.

Cada vela consta de 4 partes que nos brindan la información sobre lo que el precio hizo en ese lapso de tiempo. Dichas partes son:

(a) Apertura: es el precio que había cuando inició el periodo de tiempo, en este caso al inicio del día

(c) Cierre: es el precio que había cuando terminó el período de tiempo, en este caso al final del día

Máximo: es el precio más alto que se registró durante el período de tiempo, en este caso durante el día

Mínimo: es el precio más bajo que se registró durante el período de tiempo, en este caso durante el día.

Como podrá notar, las velas son de dos colores distintos, generalmente se suele poner de color verde o con relleno, a las velas alcistas, es decir las que terminan cerrando por encima del precio en el que abrieron. Las del otro color o sin relleno, corresponden al caso contrario, a velas que cerraron con un precio inferior al que había cuando abrieron o iniciaron.

Por su posición y tamaño las velas las podríamos organizar en tres tipos:

Velas de decisión, que son momentos donde el mercado claramente avanzó en una dirección u otra.

Velas de Advertencia de Cambio, que son momentos donde el mercado se encontró recibiendo mucha presión tanto por los que consideran que el precio debiera subir como los que consideran que debiera bajar.

Velas  Que No Aportan Información, que son velas generalmente tienen la mitad o menos tamaño que el tamaño promedio, y suelen aparecer cuando el mercado tiene poca actividad porque está con pocos participantes, como cuando hay asuetos en EEUU, o porque el mercado está en espera de un dato muy importante,  o como consecuencia a un período de demasiada actividad, es decir cuando el precio tendió demasiado en un sentido y los participantes tanto de uno u otro lado, no creen que el precio siga avanzando mucho más.

Soportes y Resistencias

Un soporte es un punto donde el precio aparentemente tiene una renuencia a seguir bajando. Los soportes considerables son aquellos que se dan bajo esta circunstancia:

Un mínimo, rodeado de dos mínimos menos bajos a cada lado.

A continuación un ejemplo de un soporte:

Como puede ver, el mínimo del centro, es más bajo y está rodeado por dos mínimos a cada lado menos bajos o más altos.

Una resistencia es un nivel donde el precio, aparentemente se resiste a seguir subiendo.

Las verdaderas resistencias se identifican cuando usted encuentra un máximo rodeado por dos máximos a cada lado menos altos.

A continuación un ejemplo de una resistencia:

Nuevamente observe como el máximo del centro está rodeado por dos máximos menos altos.

La importancia de los soportes y resistencia esta en que:

 CUANDO EL PRECIO TIENDE A LA ALZA , TIENE COMO META REBASAR LAS RESISTENCIAS ANTERIORES Y SUELE RESPETAR LOS SOPORTES ANTERIORES.

CUANDO EL PRECIO TIENDE A LA BAJA, TIENE COMO META ROMPER LOS SOPORTES ANTERIORES Y SUELE RESPETAR LAS RESISTENCIAS ANTERIORES.

En el siguiente ejemplo podrá ver un poco más sobre estos principios:

Como puede observar, mientras el precio tiende abajo al principio de la gráfica, se mantiene  y rompiendo soportes y respetando resistencias, y caso contrario cuando tiende a la alza, el precio rompe las resistencias, y tiende a respetar los soportes.

  Líneas de tendencia

Se usan para tener una guía visual de cómo está tendiendo el precio, si queremos ver si  el precio tiende a la baja, trazaremos una línea recta relacionando los máximos.

Si deseamos ver cómo tiende el modo en el que el precio está tendiendo a la alza, trazaremos una línea relacionando los mínimos.

A continuación de líneas de tendencia bajistas (down trend lines) y líneas de tendencia alcistas (up trend line)

 

Como podrá observar, en las líneas de tendencia si el precio aumenta la intensidad de la tendencia, ya sea a la baja, o a la alza (como ocurrió en el ejemplo) estas también pueden trazarse.

Por regla general mientras el precio se encuentre sobre una línea de tendencia alcista, procure comprar y evite vender. Lo mismo pero al contrario si el precio se encuentra debajo de una línea de tendencia bajista, procure vender y evite comprar.