Durante los años 20 Hollywood era todo un escenario de reivindicaciones por los salarios. Además había cierta división, por un lado los estudios más grandes y poderosos como la Metro Goldwyn Mayer, Warner Bros, Paramount o Fox y, por otro lado los más "pobres" como Columbia, RKO o Universal.

Louis B. Mayer, productor americano de origen ruso, comenzó con un negocio de hojalata y poco a poco se fue incorporando al mundo del cine. Solicitó a Cedric Gibbsons, director artístico de la Metro Goldwyn Mayer, que diseñara una casa para vivir con su familia, sin embargo, los trabajadores se negaron a construirla a precio de estudio y pidieron una cantidad tan elevada que Mayer convocó una reunión urgente con sus colaboradores.

En esta reunión se acordó crear una institución que se encargará de mediar las disputas laborales. Al final la casa se construyó pero las reuniones continuaron.

Finalmente, el 4 de mayo de 1927 unos 36 profesionales de la industria cinematográfica convocaron una reunión para crear la "Academy of Motion Picture Arts and Sciences" con el objetivo de "mejorar la calidad artística del cine, crear una plataforma común para las distintas ramas y oficios de la industria, fomentar la investigación técnica y el progreso cultural". Hoy son ya más de 5000 miembros los que trabajan en la academia.

Una de las circunstancias que contribuyeron a que estos premios adquirieron más popularidad fue que nacieron en el transcurso del cine mudo al sonoro. Por ello, en la primera ceremonia todas las cintas seleccionadas eran mudas. Al año siguiente, el sonido inunda la entrega de los Oscar, por eso no es extraño que triunfara un musical como "Melodías de Broadway" de Harry Beaumont.

La primera ceremonia.- La primera entrega de los Premios Oscar de la Academina se celebró el 16 de mayo de 1929 con un banquete en el salón Blossom del Hotel Hollywood Roosevelt de Los Angeles. A este acto acudieron 250 personas y fue la única ceremonia de la historia en la que no había medios de comunicación.

Durante las 15 siguientes entregas los premios se entregaron en el transcurso de cenas organizadas en los hoteles más importantes de Los Angeles. En 1942 el escenario de la entrega se trasladó a salas de teatro debido al aumento de asistencia.