Se le llama capital de trabajo porque es la cantidad de efectivo necesaria para operar su ne­gocio diariamente. El capital de trabajo es el dinero que usted emplea para pagar los sa­larios, facturas, etc. La suma de su capital de trabajo varía cada vez que usted recibe un pago en efectivo, hace una venta en efectivo o escribe un cheque.

CALCULA: El movimiento de efectivo o capital de trabajo. Mantener un flujo de efectivo o un saldo de capital de trabajo positivos le dará un medio adecuado para financiar sus ven­tas, sin luchar para pagar por los materiales y/o bienes comprados.

CRITERIO ACEPTADO GENERALMENTE: Las ventas deben ser 5 o 6 veces el capital de trabajo.

ÍNDICE BAJO: Quizá esté teniendo sus fondos comprometidos en activos de bajo rendimiento a corto plazo. Eso significa que podría continuar trabajando con menos efectivo.

ÍNDICE ALTO: Vulnerabilidad a los acreedores; por ejemplo, incapacidad de pagar sala­rios o facturas por servicios públicos.

OBSERVACIONES: Por lo general, si el índice entre el activo corriente y el pasivo corrien­te es bajo, el movimiento del índice de efectivo es alto. Esto se debe a la pequeña suma de capital de trabajo disponible. 

Capital de trabajo = Activo Corriente - Pasivo Corriente

$ 297,000   -   $ 229,000  =  $ 68,000

              Ventas                            $ 700,000
----------       =        -----    =  10,3  veces
     Capital de trabajo                      $ 68,000