Comencemos:

- Este es el único método que opera en variable real, independientemente del tipo de interés, de la periodicidad etc., es decir, eso significa que necesitamos calcular la variable real del beneficio que esperan obtener en un préstamo para poder aplicarlo. Por ejemplo, un préstamo a 10 años, 10.000 euros, tipo de interés 5%, y diferencial un 3%, y método Francés.

Lo que he hecho es muy sencillo, he calculado la cuota que ustedes darían al cliente, pero a nivel interno del préstamo, he aplicado los intereses de cada periodo sin el diferencial, de ese modo hallo el beneficio nominal que esperan obtener, que son 2455 euros.

En la última columna lo que hago es actualizar ese nominal al valor del dinero en el momento de la compra, y da 1507, que en % del valor de compra es un 15%.

La formulación de una cuota creciente al tipo de interés es asombrosamente sencilla. Referenciamos el préstamo, como si fuera un bien que consume su vida útil, en el préstamo, es decir, 10 años en este caso.

Hallamos el precio técnico de un alquiler, de ese bien, que son 10.000/10= 1000 euros anuales. La diferencia entre un alquiler y la compra es que uno paga cuota a inicio de periodo y otro a final, entonces multiplicamos, por 1,05, ya que tipo de interés es del 5%. Eso da 1050 euros.

Y como queremos tener un beneficio real del 15%, lo que hacemos es, simplemente, reincidir ese hecho como un aumento del valor de compra del cliente. Es decir, 1050*(1,15)= 1208 y ya tenemos la cuota inicial del método, que, independientemente de lo que ocurra en la economía, solo subirá al tipo de interés.

Que es aparte el neutro económico, donde una persona puede estar a gusto y pagar holgadamente al banco, si se revaloriza su salario al tipo de interés o inflación.

Veamos el cuadro de las cuotas crecientes.

Como ves, el nominal final es el mismo que en el método francés, como era obvio.